経営者であるあなたは、自分の事業を大きくしたいと思っているはずです。まずは、国内市場でしっかりとした地位を築きたいと思うでしょう。もちろん、この世界には類似の成功例が少なくありません。多くの企業は賢明な投資と包括的な財務計画によってブランドのグローバル展開を実現しています。
ベンチャーキャピタルとは何でしょうか?簡単に言えば、ベンチャー投資家(VC)がリスクの高い(スタートアップだが成長性の高い)ビジネスに投資して、その企業を立ち上げたり成長させたりする資金調達のことです。資金の大部分は専門的に運用されている企業に所属しており、ベンチャー投資家は(株式市場などで)より高いリターンを求めています。ベンチャーキャピタルとは何かを理解し、どのようにベンチャーマネジメントができるのかを理解するために、このブログを用意しました。
記事の概要：
1.ベンチャーキャピタルとは何ですか?
2.ベンチャーキャピタルのメリットとデメリット
3.ベンチャーキャピタルはどう動くのか
4.ベンチャーキャピタルの注意事項
5.記事のまとめ
1.ベンチャーキャピタルとは何ですか?
成長性の高いベンチャー企業や零細企業に投資する資金のことをベンチャーキャピタル(VC)と呼びます。これらの投資は、常に(いつもではありませんが)会社の成長の早い段階、つまり完成品や十分な収入を手にする前に起こります。通常、有望な新興ベンチャー企業の特定に特化した老舗企業が投資します。Googleが1999年にKleiner Perkins Caufield & Byersとセコイア・キャピタルから調達した1250万ドルの資金は、最も有名なベンチャーキャピタルの事例の1つです。グーグルはその資金を得て検索エンジン大手に成長したわけですから、資金を提供した当時のベンチャー投資家たちは、いずれも大きなリターンを得ていました。
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2.ベンチャーキャピタルのメリットとデメリット
中小企業への資金調達の選択肢はかつてないほど増えており、ベンチャーキャピタルだけが起業家の選択肢ではありません。支配権を手放したくない人にとっては、自力更生や自己資金調達はもうひとつの戦略です。そうしたい人にとって、ベンチャーキャピタルを使うことはメリットでもありリスクでもあります。
- ベンチャーキャピタルのメリット
ビジネスの知識
ベンチャーキャピタルへのアクセスは、スタートアップ企業や零細企業にとって重要な指導、コンサルティング、財政的支援源となります。財務管理や人的資源管理を必要とするさまざまな業務課題の解決に役立ちます。組織が拡大すればするほど、これらの分野でより賢明な判断を下すことが重要になるかもしれません。
余剰資源
ベンチャーキャピタルは重要な分野、例えば法律、税務、人事の問題を積極的に支援することができます。これは若い会社が成長していくときには特に重要です。ベンチャーキャピタルの2つの潜在的な主な利点は、拡大の加速と成功の増加です。
他の起業家や資本家とのつながりを提供する
ビジネスの世界では、ベンチャー投資家との関係が強い傾向にあります。このようなつながりを活用することがベンチャーキャピタルの大きな利点の1つかもしれません。
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- ベンチャーキャピタルのデメリット
コントロールを失う
ベンチャーキャピタル・ファイナンスは通常、エクイティ・ファイナンスを難しくします。一段階上のエクイティ・ファイナンスと比較することができます。投資家が事業を失敗させたくないので、ベンチャーパートナーが参加したいと思うかもしれません。彼らが企業の路線に与える影響は、持ち分の大きさによって変わる可能性があります。
所有権を失う可能性がある
ベンチャーキャピタルが50%以上の株式を取得すれば、会社の経営権を失うかもしれません。本質的には、自社の所有権を放棄するかもしれません。
3.ベンチャーキャピタルはどう動くのか
ベンチャーキャピタルの仕組みを十分に理解した上で、ビジネスへの投資はすべて利益を得ます。資本家による投資はエクイティ・ファイナンスの一種です。エクイティ・ファイナンスは、通常、会社のローンなどのデットの融資が受けられない新規事業で使われます。ベンチャーキャピタルを引き受けた会社は、投票や特別な拒否権で意思決定をします。ベンチャー投資家は株式の大部分、あるいはその一部を取得することで、これらの権利を手に入れることになります。しかしいくつかの利点もあります。多くのベンチャーキャピタルはビジネスの達人です。
優れたビジネスセンスを持っていてもビジネス経験が少ないビジネスマンは、ベンチャーキャピタルという形で会社にノウハウを与えるのは素晴らしいかもしれません。また、ベンチャーキャピタルは、新興企業や新規事業に長期投資することがよくあります。彼らはスタートアップ企業が上場を準備するか買収されるまで、一定期間コンタクトをとり続けます。ベンチャー投資家は、会社が買収された後、会社の経営から撤退し、期待されていた大きな利益を得ることができます。なぜなら、ベンチャー投資家はベンチャー企業に投資したからです。企業が成長していく過程には、ベンチャーキャピタルの様々な段階があります。また、企業や投資家は一段階に集中している可能性があり、投資の仕方に影響を与えます。ベンチャーキャピタルのステージをご紹介します。
第1段階：シードステージ
シードステージとは、ベンチャー投資家が企業に少額の投資をして、ビジネスプランや市場研究、製品開発を行うことです。シードステージとは、その名のとおり、会社の本格的な資金調達の最初のラウンドです。シードラウンド投資家は通常、リターンとして転換手形、株式、優先株オプションを受け取ります。たとえば、Nossoはイギリスのケンブリッジに拠点を置く金融会社で、2022年2月に270万ドルの初期資金を調達しましたが、これがシードステージです。
第2段階：初期の発達
初期の段階では、成長段階にある会社がベンチャーキャピタルの資金のターゲットとなります。可能性のある商品やサービスを手に入れると、新規事業に必要な資金が増えるため、シードステージの資金調達額よりも高い水準になることが多いのです。ベンチャーキャピタルの投資の順番やシリーズは、Aシリーズ、Bシリーズ、Cシリーズなどとアルファベットで表記されます。たとえば、サンフランシスコに本社を置くPlanet FWDは2019年に設立され、2022年5月にはシリーズAの初期資金として996万ドルを調達しています。
第3段階：後期発達
ベンチャーキャピタルの後期段階は、より成熟した企業に利益が出るかどうかにかかわらず、収益と成長を提供することです。ラウンドやシリーズごとに1文字ずつあり、初期の発達段階に似ています。後期投資のラウンド数はKラウンドまでですが、典型的なのはDラウンド、Eラウンド、Fラウンドです。たとえば、シアトルに本社を置く3Dレーザー印刷機メーカーのGlowforgeは、2022年6月後半にシリーズEラウンドで4300万ドルを調達しました。
投資した会社が買収されたり上場されたりすれば、ベンチャーキャピタル事業は儲かり、そのリターンはファンドに投資したリミテッドパートナーに分配されます。いわゆるセカンダリーマーケットでその株式の一部を別の投資家に売ることも会社に利益をもたらします。
4.ベンチャーキャピタルの注意事項
ベンチャーキャピタルを始めたばかりの人の多くは、ベンチャーキャピタルが従来の金融投資とは異なる微妙な点を見落としています。本論文では、新規ベンチャー投資家が注意すべき3つの重要なテーマに焦点を当てます。
- 増やす
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ベンチャーキャピタリストであるあなたは、価値を上げて投資をすることで、それ以上のリターンを得ることはできません。価値を増やすことで、現在の資産が曲線上で上昇していくのを見ることができます。また、投資対効果(ROI)の向上にも役立ちます。これを実現する典型的な方法がポートフォリオ組織内での調整です。直接的な形では、立ち上げと組織の計画がはっきりしていて、営業や研修の計画、行政支援などの仕事を担当している部門があります。
- より良いソース
資源を効率的に見つける方法を知っていれば、ベンチャーキャピタルの仕組みをほぼ理解しているはずです。より効果的な購買を行うことで、会社は流通規模を適切に再調整できるようになります。組織化された企業分布の中からランダムに投資を選ぼうとしても、どんなランダムなリスクファンドよりも良いリターンを生み出します。たとえば、ウェブサイトを開発するときに、Strikinglyのような信頼性の高いウェブビルダーを選びます。ウェブサイトを構築するための強力なプラットフォームとして、企業のウェブサイトを通じて、ビジネスのアイデアを宣伝し、より多くのチャンスを得ることができます。
- 賢明な投資をする
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ベンチャーキャピタルの事例を見ていると、投資を改善することが第一の目的であることがわかります。これは重要な戦略です。なぜなら莫大な賞の実際の勝者になる可能性があるからです。より良い投資について議論するとき、より良い結果を得るためにより良い意思決定をするという意味です。これはシードステージにおいて重要です。意思決定の経験が豊富な投資相手であれば、彼らを信頼することができます。また、より賢明な選択をするということは、徹底的な市場調査を行い、見識ある意見を得るということでもあります。
5.記事のまとめ
ベンチャーキャピタルの支援を受けている会社が少ないことは、世界のさまざまな業界を見てもよくわかります。ですから他の融資を検討するのは悪いアイデアではありません。ベンチャーキャピタルはリスクを取る傾向がある一方で、強調する事業のタイプも非常に現実的です。ビジネスジャーナルの最近の報告によると、事業を始めるための資本としてベンチャーキャピタルを得た企業創業者はわずか0.62%でした。時間をかけてベンチャーキャピタルを手に入れるための条件や方法を知り、アイデアが市場を揺るがしてくれると確信しているなら、手放してしまえばいいのです。万が一ですか?もしかしたらあなたは、次のベンチャーキャピタリストに恵まれた幸運な人かもしれません。ご質問などございましたら、support@strikingly.comの方までお問い合わせください。
